商业银行加强营销美元存款产品

当前市场对12月份美联储降息预期升温，银行等金融机构正利用降息“窗口期”再度推动美元相关产品营销。

11月份以来，多家商业银行发布美元存款产品营销信息，并以年利率在3%以上为主要营销卖点。日前，渤海银行太原分行微信公众号发布的产品信息显示，该行推出1个月至1年等多个期限的美元定期存款。其中，1年期美元存款的年利率为3.10%，起存金额为1万美元。

广发银行澳门分行微信公众号发布的产品信息显示，该行推出美元个人大额存单，存期为11个月，年利率为3.95%，起存金额为3万美元。根据恒丰银行宁波分行微信公众号10月份发布的最新美元存款利率信息，尽管该行1年期的美元存款年利率较此前已有所调降，但目前仍在“3字头”，为3.30%，起存金额为1万美元。

华商银行、立桥银行、韩亚银行等多家外资银行也在11月份加大对美元存款产品的营销。例如，华商银行发布的产品信息显示，该行6个月期美元存款的年利率最高可达3.40%，起存金额为10美元。同时，1个月期、3个月期美元存款的年利率均在3%以上，分别为3.25%、3.35%。

部分理财公司则加强营销美元理财产品。例如，汇华理财微信公众号11月27日推销该公司多款美元理财产品，并称“此刻正是布局美元理财的黄金窗口期。现在入手等于在利率相对高位的窗口，提前锁定当前具有吸引力的票息收益机会”。

美联储降息通常会影响美元存款利率下降，进而降低美元存款的投资吸引力。同时，降息也会影响美元汇率，进而间接改变持有美元存款的潜在收益和风险。今年以来，受美联储降息影响，诸多商业银行美元存款利率已经历调降。

受访专家表示，受美联储降息影响，今年以来，美元存款利率整体步入下行通道。在美联储降息周期与市场预期主导下，美元存款利率或将延续下行。对于投资者而言，配置美元存款时需要综合权衡利率下行与汇率波动风险。

苏商银行特约研究员薛洪言对《证券日报》记者表示，随着美联储降息周期持续推进，市场对12月份进一步降息的预期日益增强，美元存款利率预计将进一步回落。其中，中长期产品的利率下调空间可能更为显著。

“投资美元存款应结合汇率、利率、换汇成本、流动性、合规等因素综合考量。”巨丰投顾高级投资顾问朱华雷对《证券日报》记者表示，当前人民币短期偏强运行，美元存款利率下行压力明确，汇率损益对实际收益的影响远大于利息收益。投资者需警惕利率下行和汇率波动双重风险。

薛洪言进一步表示，一方面，在利率下行环境中，银行可能继续下调各类美元存款产品利率，尤其长期品种受影响更大。如有配置需求，应在降息落地前提前锁定收益。另一方面，人民币对美元呈现稳步升值态势，若未来结汇时人民币汇率进一步走强，产生的汇兑损失可能会大幅抵消利息收益，导致实际回报显著降低。

薛洪言提示：“部分中小银行虽然推出高息短期产品，但是往往设有流动性限制或较高的起存门槛。投资者应结合自身资金使用需求谨慎选择，若无实际美元使用需要，不宜单纯为追求利差而进行换汇操作。”