个贷新规落地 消费金融公司多维度落实息费合规透明

《个人贷款业务明示综合融资成本规定》(以下简称《规定》，业内称“个贷新规”)8月1日起正式落地施行。

《证券日报》记者了解到，作为个人消费信贷服务的主要提供方，多家消费金融公司已从内部制度、技术系统、展示流程、外部合作、定价策略等方面，进行了系统性的合规调整与改造；并推动个人贷款业务各项息费收取与披露的标准化、透明化，进而更好地保障金融消费者的知情权和选择权。

截至目前，中邮消费金融有限公司(以下简称“中邮消费金融”)、重庆蚂蚁消费金融有限公司(以下简称“蚂蚁消费金融”)、招联消费金融股份有限公司(以下简称“招联消费金融”)、马上消费金融股份有限公司、兴业消费金融股份公司、平安消费金融有限公司等主要消费金融公司均已在官网发布服务内容及定价、个人贷款综合融资成本公示等相关公告。

其中，中邮消费金融率先公布《综合融资成本明示表》，该表涵盖贷款的本金金额、各融资成本项目、收取方式、年化水平、收取标准、收取主体、违约责任等信息。记者从中邮消费金融了解到，在制度更新层面，该机构还同步修订贷款协议及内部配套制度，优化产品管理、服务价格、合作机构管理等制度体系。

招联消费金融方面告诉《证券日报》记者，该机构已完成综合融资成本明示表的功能开发，实现贷款本金及各息费项目的逐项列明，以及正常履约情形下年化综合融资成本的计算与展示。系统已于8月1日正式上线并运行平稳。

蚂蚁消费金融近期发布的服务价目公示则分产品展示服务内容和收费标准。

综合梳理来看，各家机构收取的个人消费贷款利息的年化利率范围主要集中在0%至24%。

例如，招联消费金融日前发布的相关公告显示，在借款人正常履约情形下，该机构向借款人收取的个人消费贷款利息的年化利率范围为4.56%至24%，按单利方式计算，具体以实际审批结果为准。海尔消费金融相关公告显示，自主支付个人消费贷款综合年化利率3.2%至24%；受托支付个人消费贷款综合年化利率免息至24%。

受访专家认为，《规定》采用全主体、全场景、全口径管控的方式，推动个人贷款业务迈入实质性透明化阶段。综合融资成本透明化有助于更好推动消费金融行业告别依靠高利率覆盖不良的粗放扩张模式，转向精细化、规范化运营。

中国邮政储蓄银行研究员娄飞鹏告诉《证券日报》记者，伴随《规定》落地，消费金融行业的竞争将从价格隐性竞争转向价格显性竞争、产品和服务能力竞争。

南开大学金融学教授田利辉对《证券日报》记者表示，头部机构凭借低成本资金和规模风控优势进一步集中份额，而依赖高定价覆盖高风险的尾部玩家生存空间或被压缩。行业整体利率中枢将下移，但分层会更清晰。

同时，田利辉认为，为适应《规定》实施下的新经营环境，消费金融公司的核心命题从赚信息差转向赚能力差。行业竞争逻辑将从营销驱动切换至综合服务能力驱动的轨道。

“消费金融公司需要彻底放弃高利率覆盖不良的粗放模式，创新推出针对不同客群的差异化产品服务，并通过技术驱动全链路降低获客与风控等成本。同时强化自营获客、自营风控能力，摆脱对助贷、担保增信的过度依赖，深耕差异化场景，将竞争重心转向风险定价、资金成本与精细化运营综合能力比拼。”娄飞鹏表示。