近日，上交所发布并购重组审核委员会2024年第3次审议会议公告，科创板公司普源精电发行股份购买资产即将于7月5日上会审核。这也是“科创板八条”发布后，首次召开并购重组审核会议。

根据普源精电重组草案公告，公司拟通过发行股份购买北京耐数电子有限公司（下简称“耐数电子”）67.7419%的股权，交易价格2.52亿元。若本次收购成功，普源精电将100%控股耐数电子。

根据普源精电公告介绍，双方业务在市场、技术、产品等多方面均极具协同效应。

国投证券研报认为，耐数电子主要针对细分应用场景提供系统解决方案，一方面有望助力普源精电实现从硬件向整体解决方案的转型升级；另一方面也有助于公司扩大下游客户群体，例如新增科研院所等高质量客户，助力公司其他高端产品；例如13GHz示波器在遥感探测、量子信息、射电天文、微波通信等领域的导入，以及掌握前沿客户的应用需求。

值得一提的是，截至2024年5月末，耐数电子预计于2024年度验收的在手订单金额为6932.43万元，新签订单金额已高于2022年订单总金额，订单平均金额超过历史年度水平。

根据重组草案，普源精电拟定的业绩承诺为，耐数电子在2024年度、2025年度、2026年度合并财务报表中扣非归母净利润三年累计实现不低于8700万元，且业绩承诺期内耐数电子每年实现扣非归母净利润均不低于1500万元。

在问询回复公告中，普源精电进一步分析指出，耐数电子已实现的营业收入和预计实现在手订单金额对预测期第一年预测的营业收入的覆盖率较高，达到128.68%，2024年度预测的业绩具有可实现性。标的公司预测期2024年收入增长率为28.77%；2025年至2028年，主营业务收入预计增长率在16.83%至17.34%之间。