近日，北京和上海区域股权市场相继推进区块链技术的创新应用。

9月28日，北京股权交易中心有限公司（下称“北股交中心”，即北京四板市场)）与深圳证券通信有限公司签署了技术合作框架协议，同时北京区域性股权市场区块链登记托管系统上线。该系统上线标志着以区块链作为底层技术、面向非上市股份公司的登记托管系统落地北京。

同日，上海股权交易托管中心（下称“上海股交中心”）宣布，“上股交区块链项目”实现全部业务数据上链，并成功与证监会监管区块链实现连通对接。据悉，上海股交中心将在监管部门的指导下积极探索与其他金融基础设施进行对接，构建并完善区域性股权市场区块链生态系统。致力于通过区块链技术的运用与革新，共同构建区域性股权市场的联盟链，并着力推动其他层次资本市场引入区块链，最后实现法律法规制度的创新突破，推动多层次资本市场的不断发展与革新。

北股交运用区块链创新

北京区域性股权市场区块链登记托管系统正式上线使得区块链的应用场景再扩大。据悉，深圳证券通信有限公司（下称“深证通”）为深圳证券交易所（下称“深交所”）下属公司，北股交中心为北京国有资本经营管理中心（下称“国管中心”）下属公司，在签约仪式中，中国证监会信息中心、深交所、国管中心及相关单位负责人出席。

在活动仪式上，证监会信息中心巡视员葛一苗表示，北股交中心与深证通在非上市企业股权登记托管领域开展区块链技术应用合作，有利于提升区域性股权市场股权登记托管公信力，降低信息不对称成本，规范企业股权管理，更好地发挥市场股权融资功能，为非上市企业股份转让交易、实施员工股权激励计划、股权融资及未来走向更高层次资本市场打下坚实基础。

本次系统的上线是深证通金融区块链平台在区域性股权市场股权登记场景下的首次应用，是北股交中心落实国务院《中国（北京）自由贸易试验区总体方案》促进金融科技创新，围绕登记托管等场景，借助科技手段提升金融基础设施服务水平，并充分发挥金融科技创新监管试点机制作用的重要举措。双方以区块链技术为依托，重新开发建设了北股交中心股权登记托管系统，打造北京市具有权威性和公信力的区块链登记基础设施。

这是深交所继今年7月与广东股权交易中心开展区块链技术合作后，进一步发挥技术创新优势，依托深证金融区块链平台，助力区域性股权市场实现数字化业务发展的又一应用实践。

近年来，深交所依托证券期货业金融科技中心，深耕资本市场区块链技术发展应用领域，围绕区块链技术平台建设、区块链行业场景应用、行业区块链发展建设等方面深入进行探索实践。2017年，率先在行业内推出深证金融区块链平台，就存证链、征信链、资产证券化、场外市场交易等多个业务场景进行应用探索，存证链应用场景已进入工程化落地应用阶段。

2019年，深交所成功支持长城证券理财产品存证业务，近15万条业务数据目前已平稳上链存证。2020年5月，联合5家券商开展行业区块链技术及应用共建专项课题攻关，组织行业机构推动行业区块链研究成果交流分享，积极构建面向行业区块链应用的合作生态，共同提升科技监管效能，助力行业数字化应用创新发展，更好促进市场健康稳定运行。

本报记者了解到，根据《国务院办公厅关于规范发展区域性股权市场的通知 2017年1月20日 国办发〔2017〕11号》要求，区域性股权交易市场将受到地方政府和证监会的双重监管。而区域性股权交易市场(下称"区域股权市场")是为特定区域内的企业提供股权、债券的转让和融资服务的私募市场，是我国多层次资本市场的重要组成部分，亦是中国多层次资本市场建设中必不可少的部分。对于促进企业特别是中小微企业股权交易和融资，鼓励科技创新和激活民间资本，加强对实体经济薄弱环节的支持，具有积极作用。

上海积极落实区块链建设工作

今年7月，证监会发布《关于原则同意北京、上海、江苏、浙江、深圳等5家区域性股权市场开展区块链建设试点工作的函》，原则同意5家区域性股权市场参与区块链建设试点工作。而随着证监会文件的下发，试点区域性股权市场纷纷加快推动区块链登记托管系统建设。

9月28日，上海股交中心也召开了区块链建设项目进展的发布会。上海股交中心表示，已能够实现全部业务数据上链，并成功与证监会监管区块链实现连通对接。新闻发布会上，上海股交中心党委书记、总经理张云峰，同济区块链研究院院长马小峰，市地方金融监管局、上海证监局相关人员等共同出席。

上海股权交易中心相关负责人在发布会上表示，为贯彻落实证监会关于夯实区域性股权市场信息技术基础建设工作，探索区域性股权市场引入区块链技术，进一步发挥区域性股权市场服务中小微企业的市场功能，上海股交中心积极申请开展建设基于区块链的场外市场登记系统试点工作，并成为5家试点单位之一。

据悉，上海股交中心为此成立了专门工作小组，与多家区块链开发公司进行多次沟通，完成了中心区块链系统（股权登记托管）项目立项。下一步将梳理上链数据与数据结构，推进项目招标工作。

上海股交中心将基于区块链技术的防篡改、可溯源、透明化、共享性特点，探索区块链技术在私募股权登记托管场景应用，构建股权登记业务链系统，汇集线上交易、股权质押等交易和非交易信息，并将挂牌企业信息披露文件转化为数据存证，进一步提高市场的透明度和规范性。同时，上海股交中心将在监管部门的指导下积极探索与其他金融基础设施的对接，构建并完善区域性股权市场区块链生态系统。

本报记者了解道，上海股交中心基于同济区块链研究院自主研发的区块链底层平台梧桐链，发挥区块链防丢失、防篡改、可追溯、易扩展等特点，创新性的运用梧桐链的智能合约和UTXO技术实现数据上链，确保申报数据与监管数据的真实性、可追溯性与完整性；基于跨链技术规范，实现与监管系统的互操作性，为监管部门实施监管提供极大的便利。同时能够实现资源集聚和资源共享，缓解资源配置不平衡的局面，弥补资本市场功能发挥不足的现实，并解决资本市场业务流程冗长、业务操作成本过高、多重监管且标准不统一以及存在中心化信任架构等问题，提高市场规范效率，降低资本市场信任成本，重塑资本市场信用管理体系。

国内区域性股权市场的整体融资功能还有待进一步提升，这其中除了中小企业自身原因外，市场建设的信息化治理水平问题也导致市场存在信任成本较高、业务流程繁琐、监管难度较大等问题，进而影响了市场交易活跃度和融资效率。当前我国34个区域性市场各自建立了信息技术系统，造成了极大的资源浪费。通过区块链技术的应用，为集中统一区域性股权市场的后台管理创造了可能，能够帮助各市场将更多人力、财力、精力放在探索业务创新上，在前台展业中各自发挥优势，形成百花齐放的良性竞争局面，真正促进区域性股权市场的融合发展。

区块链技术的落地应用，将推进金融与科技深度融合，加快区块链等新技术在实践中与金融服务、金融基础设施建设和金融监管相结合，提升金融服务实体经济能级，有效防控金融风险。