首批2025年公募基金二季报发布，同泰基金、德邦基金、汇安基金旗下多只权益类基金、债券基金和货币基金二季报陆续发布。从已发布的权益类基金二季报看，三季度依然重点关注港股、北交所、机器人方向，债券基金方面，有基金经理认为债市在三季度中上旬整体处于偏顺风环境。

今年上半年人工智能、港股和北交所主题基金业绩相继发力，有相关主题基金年内净值涨幅一度翻番，备受市场关注，从同泰基金已发布二季报的权益类基金看，基金经理三季度依然看好相关板块。

同泰产业升级混合基金经理在二季报中表示：本基金主要聚焦符合我国经济向高质量发展的转型升级以及科技进步过程中受益的行业，重点关注人形机器人等AI应用方向，因当前人形机器人行业的发展趋势已然明晰，2025年被普遍视为人形机器人的量产元年。3月因机器人板块面临过热和调整压力，短期做了切换。二季度以来，因特朗普关税政策影响、叠加一季报财报表现不佳，机器人板块整体呈现下跌趋势。本基金在二季度逐步切换回机器人方向，因板块回调充分、部分一线标的回调幅度已超30%，而马斯克回归、特斯拉机器人换帅将带动机器人产业进展加速。下半年机器人行业将进入量产爬坡期，核心驱动来自头部厂商订单放量、大模型技术突破和应用场景实证，机器人板块Beta机会显著，本基金将持续布局其中具有高成长机会的细分领域，重点关注港股和北交所机器人方向。

同泰远见灵活配置混合基金经理在二季报中表示：基金持续聚焦于成长板块的投资，将重点关注北交所股票中具备强劲成长动力与广阔发展空间的优质企业，旨在通过深入研究与科学筛选，为投资者在成长板块的浪潮中更好地把握投资机遇。

同泰金融精选股票基金经理在二季报中表示：2025年二季度仓位集中于券商(A/H股)、金融科技等弹性方向。因券商和金融科技板块牛市“旗手”的角色被反复验证，且券商板块的估值处于历史低位，随着A股市场回暖、两市成交放量，将为券商经纪、资管和自营业务带来更大的业绩弹性。而金融科技方向受政策的重视以及人工智能、大数据、云计算等新科技的赋能，将带来长期的成长性。另外，稳定币凭借币值稳定、低成本和高效率的优势，随着政策和应用的落地，将进一步重塑跨境支付，补充主权货币职能，推动货币国际化，虚拟资产相关业务将为券商和金融科技公司带来业绩增量。

债券市场方面，德邦锐乾债券基金经理在二季报中表示：展望下半年，关税政策仍有较大扰动，抢出口、转口退潮后，外需压力可能会显著加大，内需层面以旧换新政策补贴使用过半，三季度有望持续，但对部分耐用消费品的拉动效果或逐步放缓，地产周期仍待企稳，基本面对债券市场仍有利，叠加财政增量有待确定、货币宽松预期先行，债市在三季度中上旬整体处于偏顺风环境。