国美零售晚间发公告称，其与债权人签订协议，将其结欠债权人的债务资本化，债权人同意认购、其同意向债权人发行合计40.63亿股股份，发行价为0.1023港元/股。

相比2022年最后一个交易日的收盘价（0.11港元/股），发行价大约折让7%。

其中，债权人是寰亚国际资本有限公司（下称“寰亚国际”），国美零售未付其广告费415.63万港元，与此次发行的股票市值相等。

国美零售在公告中称，由于其存在流动资金问题，故认为债务资本化将使其能够清偿结欠债权人的未偿还债务，并节省现金资源作其他用途，债务资本化符合其及其股东的整体利益。

红星资本局注意到，2022年12月，国美创始人黄光裕4度出手“救火”，通过其全资控制的其他公司向国美零售提供无偿贷款，共计约6.3亿港元（详见红星新闻此前报道：黄光裕在2022年：昔日首富出狱跟不上时代，三笔超高贷款恐难救国美）。

在此次债转股完成后，寰亚国际持股比例将从0%升至10.21%，控股股东黄光裕及其一致行动各方持股比例将从21.53%降至19.33%，其他公众股东从78.47%降至70.46%。