当前位置:中国企业报道>> 聚焦>> 财经观察>>正文内容

金田新材偿债能力较弱 招股书提示流动性风险

2022年04月18日 来源:经济参考报

近日,安徽金田高新材料股份有限公司(简称“金田新材”)发布了招股说明书,欲冲刺上交所主板。财务数据显示,金田新材报告期(指2019年、2020年和2021年,下同)内营业收入分别为38.48亿元、38.39亿元和47.71亿元,归母净利润分别为0.86亿元、3.16亿元和6.06亿元,整体呈稳健增长态势。

记者注意到,和同行业上市公司相比,金田新材的偿债能力较弱。报告期内,金田新材的资产负债率分别为73.65%、61.08%和49.77%,而金田新材招股书中所列举的国风新材、大东南、永新股份和德冠新材等4家同行业上市公司的平均资产负债率2019年和2020年分别仅有24.78%和28.58%(2021年部分上市公司数据未披露),远低于金田新材。

此外,报告期内金田新材的流动比率分别为0.45、0.56和0.68,而同行业上市公司2019年和2020年分别为2.58和2.55;报告期内金田新材的速动比率分别为0.31、0.36和0.41,而同行业上市公司2019年和2020年分别为2.02和2.10。对此,金田新材表示,近年来,公司主要产品的生产规模不断扩大,生产投入、研发投入和日常经营的资金需求量不断增加,而公司融资渠道较为单一,且以短期债务融资为主。

鉴于此,金田新材在招股书中重点提示了“偿债风险和流动性风险”:虽然公司各项偿债能力指标总体呈上升趋势,但短期偿债能力依然偏低,存在流动性风险。公司未来仍将继续扩大业务规模,对资金的需求也将不断增加,若公司融资渠道发生明显不利变化或资金使用效率未能达到预期,均可能对公司日常生产经营产生不利影响。

记者进一步研究发现,金田新材报告期内还将旗下多处房产建筑物、土地使用权进行抵押以获取贷款。截至报告期各期末,金田新材短期借款中的保证及抵押借款分别为44724.21万元、43805.00万元和39201.22万元,同期其长期借款中的保证及抵押借款分别为14121.16万元、14468.47万元和8901.85万元。金田新材坦言,如果公司资金安排或使用不当,资金周转出现困难,不能按期归还所借款项,抵押资产可能面临被处置的风险,可能会对公司正常生产经营带来不利影响。

此次IPO,金田新材计划募资15.66亿元,其中补充流动资金及偿还银行贷款拟使用募集资金达6.5亿元。金田新材直言,公司所处行业属于资金密集型行业,对营运资金的需求量较大。为了保持经营规模的持续增长,公司需要获取足够的资金为技术研发、生产运营、产品优化、市场开拓等提供充分的资金保障。

责任编辑:郑伊丹
相关推荐
郎酒集团发布“百年郎酒”总纲领 未来目标剑指千亿元营收

在当前消费大环境下,业内竞争持续加剧,“百年郎酒”总纲领的发布彰显了公司发展的信心。谈及郎酒最新的发展规划,汪俊林向等媒体表示:“随着中国经济的发展,人们对品质的追求越来越高,...[详细]

H股股价创新低后 诺诚健华抛出2亿港元场内回购计划

诺诚健华今日发布公告称,董事会今日批准公司动用2亿港元场内回购港交所主板上市的公司股份。诺诚健华称,此次股份回购计划是基于公司管理层团队的信心,当前的经营增长前景及财务状况,同时...[详细]

红塔证券上半年营收净利双降 2021年配股募资79.4亿

红塔证券近日披露的2023年半年度报告显示,公司上半年实现营业收入7.80亿元,同比减少12.27%;归属于母公司股东的净利润2.95亿元,同比减少9.61%;归属于母公司股东的扣除非经常性损益的净利...[详细]

返回顶部