8月23日晚，深高速发布公告，拟于2023年9月20日召开股东大会与A股、H股类别股东会议，审议A股定增方案。据此前披露，本次拟发行不超过6.54亿股A股，募集资金不超过65亿元，主要用于外环三期建设及偿还有息负债，在巩固收费公路主业优势的同时，优化财务结构，提升股东长期回报。

募资巩固主业优势

推进优质项目建设

交通运输是现代社会的血脉，与铁路、航空等运输方式相比，高速公路具有通行能力大、出行迅捷、出行成本低、自由灵活度高等特点，尤其对短途或规模小的客货运输优势明显。随着国民经济的发展，公众选择高速公路出行已成为日常方式，短距离快捷直达的高速公路运输作为综合交通运输体系中最基本、最广泛的运输方式，将长期具有竞争优势。

外环项目作为粤港澳大湾区重要的交通基础设施，是广东省“十二纵八横两环”高速公路主骨架网的加密线，也是深圳市“八横十三纵”干线道路网的重要组成部分，全线贯通后将与深圳区域的10条高速公路和8条一级公路互联互通，路网优势明显，外环一期和二期分别于2020年12月及2022年1月通车，自通车以来车流量和路费收入增长迅速，于2022年度对深高速收入和息税前利润的贡献分别在10%和15%左右，是公司可持续发展的重要基石。

外环三期估算总投资约84.47亿元，深高速计划将本次发行募集资金的46亿元投入外环三期的建设，外环三期的建成将提升项目经营期内总盈利水平。据公司估算，外环项目全线的税后财务内部收益率约为6.76%，优于市场上同类项目的平均回报水平。投资外环三期有利于取得外环项目整体最佳经济效益和社会效益，符合公司及股东的最佳利益。

募资优化财务结构

促进公司健康可持续发展

高速公路属于资本密集型行业，项目前期投资规模大、回收周期长，资本金是高速公路公司良性可持续发展的重要基础。

深高速此次定增募资人民币65亿元资金，计划其中19亿元用于归还有息负债，此举将有效改善财务结构、降低财务风险。根据公司测算，假设本次发行募集人民币65亿元资金，资产负债率将下降约6个百分点，从而有效提升公司抗风险能力，保障公司健康可持续发展。

值得关注的是，深高速本次发行获得了控股股东深圳国际的强有力支持。深圳国际拟通过全资子公司新通产认购不超过15.1亿元的A股，以保持不低于45%的控股权，反映了控股股东对深高速长期投资价值的认可及未来的良好预期。

维持稳定的分红派息比率

持续为股东提供高回报

上市以来，深高速一直坚持回报股东，已连续26年不间断派发现金股息，累计派发现金股息约132亿元，是“A+H”两地资本市场上市募资总额的5.7倍。据统计，深高速近5年的现金分红额占归属母公司普通股股东净利润（合并财务报表口径）的比例平均约为50%，占母公司净利润（单体财务报表口径）的比例平均为80%。近五年深高速A股平均股息率达5.7%，H股平均股息率达7.8%，收益率远高于银行同期存款利率，位居行业前列。

根据深高速《2021年-2023年股东回报规划》，公司承诺每年现金分红不少于当年可分配利润的55%，公司表示，在完成A股增发后，将根据实际发行情况适当安排发行后的分红比例，维护现有股东利益。考虑到募集资金主要用于优质收费公路项目的建设将有效提升公司持续发展能力，以及公司一贯所坚持的高股息分红政策，本次发行带来的益处将令深高速所有股东受惠。