目前，全球人工智能（AI）算力竞赛正从芯片层加速向能源层传导。随着AI服务器出货量持续攀升，电力供应瓶颈日益凸显，电力设备产业链迎来前所未有的结构性机遇。1月8日，电网设备板块延续前一交易日的强势走势，创下近一个月新高，直观反映出市场对该赛道景气度的认可。

福州公孙策公关咨询有限公司合伙人詹军豪对《证券日报》记者表示，AIDC（人工智能数据中心）正重塑电力设备行业的增长逻辑，一批龙头企业已实现业绩与估值的同步跃升。

政策端的密集布局为“AI+电力行业”发展锚定方向。2025年9月份，国家发展改革委、国家能源局联合印发《关于推进“人工智能+”能源高质量发展的实施意见》，明确了能源与AI融合的“时间表”与“路线图”；2025年11月份，国家能源局再发《关于组织开展“人工智能+”能源试点工作的通知》，旨在打造可复制推广的“人工智能+能源”融合发展新范式。一系列政策为电力设备行业智能化升级提供了坚实保障。

AI算力的“吃电”属性持续加剧，也倒逼电网升级与电力设备需求重构。根据机构预测，2020年到2030年，全球算力增长接近十倍，数据中心全年耗电量将达到1500TWh，相当于约5亿户家庭一年的用电总量。

在此背景下，国内外电网侧投资加速前移。根据国家能源局数据，2025年前11个月，全国电网工程累计投资完成额达5604亿元，同比增长5.9%。海外市场方面同样表现亮眼，根据海关总署数据，2025年前11个月，我国变压器出口额达80.80亿美元，同比增长35.19%，保持较快增长态势。

需求端的强劲增长已持续传导至产业链上市公司，核心设备企业订单与业绩双双高增。

AIDC供配电系统方面，国内干式变压器龙头海南金盘智能科技股份有限公司近日公告称，公司及其控股子公司与海外客户签订用于数据中心项目合同，提供电力产品，合同金额为9899万美元。

此外，长高电新科技股份公司相关负责人对《证券日报》记者表示，公司组合电器、隔离开关、开关柜及变压器产品都可以应用于为算力中心提供电源的变电站或配电站，比如公司10KV高能效非晶合金变压器分别于2021年应用于“中国移动甘肃天水云数据中心”，2023年应用于“国网湖南配网智能应用数据中心”。

在数据中心电源方面，深圳欧陆通电子股份有限公司互动易信息显示，公司主要产品包括电源适配器、数据中心电源和其他电源等。公司在全球范围内布局产能，并积极开拓全球市场，参与国际市场竞争。截至2025年6月30日，公司境外销售客户包括LG、HP、沃尔玛、谷歌、Roku、Honeywell、Sagemcom、TTi等。

在算力液冷方面，深圳市英维克科技股份有限公司作为国内液冷解决方案领先者，受益于AI服务器高密度散热需求，自2025年三季度以来持续获得多家机构密集调研。投资者关系活动记录表显示，公司在算力液冷方面同时涉足机房市场和服务器市场、布局国内市场和海外市场，液冷技术和方案的广泛应用为公司提供了很好的发展机遇，公司已构建全链条、全场景、全生命周期的液冷业务平台能力。