位居云南一隅的诚泰财产保险股份有限公司（以下简称“诚泰保险”）股权或再生变。11月13日，记者了解到，云南冶金集团股份有限公司所持有的诚泰保险1.9亿股股份（占总股本的3.18%）目前在广东联合产权交易中心官网挂牌转让。业绩层面，诚泰保险前三季度亏损0.7亿元，净利润较去年同期减少约0.71亿元。不仅为连续全年盈利蒙上了一层阴影，该公司也面临承保亏损这一行业难题。

在中小财险公司股权转让遇冷的大背景下，年内诚泰保险多场股权拍卖均以流拍告终。那么，此次挂牌转让的诚泰保险股权能否受到市场青睐？该公司聚焦的地震保险、科技保险有何新进展？

第八大股东拟出清股权

根据广东联合产权交易中心官网近日新增的一则项目信息显示，诚泰保险1.9亿股股份（占总股本的3.18%）在该平台挂牌转让，转让底价约1.56亿元。此次拟转让股权为诚泰保险第八大股东云南冶金集团股份有限公司（以下简称“云南冶金集团”）。若股权成功转让，意味着云南冶金集团不再持有诚泰保险股份，即退出股东行列。

上述项目挂牌起止日期为2023年11月10日至2023年12月07日。截至发稿，该项目围观数为249。

诚泰保险股东拟清仓转让股权的情况并非首次。2019年诚泰保险发布的公告显示，诚泰保险股东云南世博旅游控股集团有限公司（以下简称“云南世博”）、云南省工业投资控股集团有限责任公司（以下简称“云南工投”）分别通过重庆联合产权交易所、云南产权交易所挂牌转让其持有的诚泰保险1.9亿股股份（占公司股份比例3.18%）、1亿股股份（占公司股份比例1.68%），由芯鑫融资租赁有限责任公司受让。转让后，云南世博和云南工投不再持有诚泰保险股份。

此次云南冶金集团拟转让所持有的诚泰保险股权能否顺利觅得受让方，仍需时间给出答案。从诚泰保险其他股东持有的股权进行拍卖的情况来看，年内有多场股权拍卖以流拍收场。比如，大连百年商城有限公司持有诚泰保险1.675%的股权在今年历经三轮拍卖后流拍。

在业内人士看来，目前中小保险公司的股权转让情况并不乐观，潜在买方明显减少，这可能意味着中小保险公司的股权吸引力下降。经济学家宋清辉表示，总体来看，当前中小保险公司股权吸引力已经不如以往。或主要与近年来保险行业发展面临的挑战持续加大有关，从而导致保险公司股东回报率以及市场预期相较以往有所下降。

值得关注的是，在股权方面，诚泰保险五成左右股权处异常状态。根据2023年三季度偿付能力报告，诚泰保险共计11位股东，其中7位股东持有股权处异常状态，包括国有股、中外合资股、社团法人股。并且，该公司股东所持股份处于质押、冻结状态的占比共计约为50%。

如果一家公司多位股东股权被质押、冻结以及股权质押、冻结比例达到五成，或对公司造成一定的影响。有业内人士指出，一家公司的股东所持股权被质押、冻结，限制了公司的股权流动性，可能导致公司治理不稳定；质押股权可能会增加公司的财务风险，一旦股东无法履行质押义务，可能会对公司的经营和稳定性产生负面影响。

前三季度净利大幅下滑

诚泰保险于2011年成立，是一家总部设在云南的全国性保险公司。

从业务发展来看，近年来，诚泰保险保险业务收入小幅增长，但净利润有所波动。该公司2020-2022年保险收入分别为18.88亿元、19.03亿元、19.39亿元，不同于保险业务收入连续增长，三年间，诚泰保险净利润分别为0.20亿元、0.11亿元、0.33亿元，其中，2020年、2021年公司净利润同比分别减少44.79%和43.20%，2022年净利润同比增长198.36%。

近年来，马太效应似乎成了形容保险市场格局的常用词。大中型公司的规模效应持续显现，意味着中小险企的生存空间承压。前三季度，行业内非上市财险公司出现了明显的增收不增利情况，根据相关统计数据，在披露数据的79家非上市财险公司中，总保费收入为3627.29亿元，较去年同期增长7.7%，总利润为68.12亿元，同比下降3.1%。

那么，今年前三季度，诚泰保险净利润表现几何？诚泰保险三季度偿付能力报告显示，该公司前三季度保险业务收入为16.05亿元，同比增长14.95%，净利润为-0.70亿元，较去年同期的0.01亿元同比下滑5787.75%。

对于有股东拟出清股权、净利润表现等问题，记者致函采访诚泰保险，截至发稿，该公司未进行回复。在业内人士看来，中小财险公司净利润下滑的原因可能是多方面的。包括自然灾害、投资收益、市场竞争、运营成本、内部管理和风险控制等因素的影响。

在投资收益角度，2023年前三季度，受权益市场持续低位运行的影响，行业内部分保险公司的投资收益出现不同程度下滑，此外，市场利率下行也对保险公司的投资收益产生了一定影响。从诚泰保险投资端来看，除了综合投资收益率较去年有所增长外，该公司前三季度净资产收益率、总资产收益率以及投资收益率三项指标均有所下滑。其中，净资产收益率、总资产收益率为负，分别为-0.91%和-0.70%。

对于盈利能力而言，综合成本率这一保险公司用来核算经营成本的核心数据不可忽视。包含公司运营、赔付等各项支出。综合成本率越低说明产险公司盈利能力越强。综合成本率为100%时，即代表收支相等，无承保盈利，亦无承保亏损。诚泰保险前三季度综合成本率为111.76%，这意味着该公司在承保业务方面出现亏损。

从具体险种来看，据2022年年度报告，诚泰保险原保险保费收入居前5位的险种是机动车辆保险、健康险、责任保险、意外伤害保险和农业保险。上述险种中，机动车辆保险、健康险、意外伤害保险分别承保亏损为0.81亿元、0.65亿元、0.13亿元。

业内人士认为，若要改善承保亏损困局，中小财险公司或需要转变经营理念，实施差异化经营策略，挑选优质市场与业务；此外，引入能够带来大量业务资源的战略投资者也不失为一种方式。

科技保险、地震保险成发展重点

2018年，诚泰保险进入“紫光时代”，该公司启动混合所有制改革并引入紫光集团。

紫光集团是一家高科技企业。背靠科技股东，诚泰保险在科技保险方面频有发力动作。根据官网，“科技保险”是该公司发展的标签。数据显示，截至目前，该公司累计服务科技型企业超1300家、科技人才超20000人，承保保额超6900亿元。

北京联合大学商务学院金融系教师杨泽云表示，保险公司的科技保险业务是在一定程度上为科技企业或研发机构减轻各种风险带来的负面影响，促进和鼓励科技创新。

在业内人士看来，随着新能源、物联网、人工智能等新兴技术的发展，新的风险也不断涌现，这也为科技保险提供了广阔的发展空间。不过，为了推广和发展科技保险，财险公司需要发挥优势，加强与科技企业的合作，深入了解行业特点和风险，提高保险产品的针对性。也需要提高科技保险的服务水平。

当前，风险减量服务已成为财险公司业务创新的重点方向，强化风险减量工作的必要性在于保险公司需要有效管理和控制风险，以保证公司的可持续发展。

诚泰保险官网也显示，公司强化风险减量管理专业能力建设，其主导研发的云南省政策性农房地震保险试点方案，是全国首个政策性农房地震巨灾保险方案。

据诚泰保险官微近日发布的信息，今年9月22日，由诚泰保险作为主承保单位、中国财产再保险有限责任公司作为首席再保人的普洱市政策性地震巨灾保险项目正式签单落地。据介绍，该项目将为普洱市约46万户农房、237万居民以及赴普洱市境内开展应急救援、保险勘察理赔工作的应急救援人员和保险公司工作人员，以及游客提供每年1.8亿元，合作期限为三年的综合保障。

“一般认为，传统的地震风险，由于存在着众多保险标的同时受损的风险，保险公司面临较大的风险，因而不是理想的可保风险，商业保险公司一般不愿意承保。”杨泽云进一步表示，但地震风险客观存在，且一旦发生，政府仍需大量资金救助。商业保险公司开发落地政策性农房地震巨灾保险，政府通过每年购买保险的方式筹集资金应对地震灾害，保险公司提供灾前预警、灾后救援及恢复重建等服务，尽可能降低因灾对民众生活的影响。这既是发挥保险风险转移、社会稳定器作用的体现，也是政府提前准备应急资金、稳定每年预算的需求，更是政府保障民生、履行社会救助责任的体现。