今日上午，2024金融街论坛年会，以“推动养老金融高质量发展：全球发展与中国机遇”为主题的论坛召开，中国人寿保险(集团)公司党委书记蔡希良在论坛上作演讲。

蔡希良在演讲中围绕做好养老金融这篇大文章，结合近年来中国人寿的实践，谈到了他的4点认识:

第一点认识，准确把握养老金融的功能定位。养老金融是养老事业和养老产业提供金融支持，以及为老年生活提供养老金支付和风险保障服务的金融保险活动，主要是解决养老金储备不足和养老风险保障不足等问题。根据党中央发展养老金融的部署，总结行业多年的探索实践，蔡希良认为养老金融应具备长期积累、跨期支付、保值增值等重要特特色和核心功能。发展养老金融应把握好这个功能定位，在顶层设计政策制定以及产品服务的开发上，注重体现政策的一致性和目标一致性，切实为人民群众老有所养、病有所医，提供稳定可期的现金流和健康医疗等必要的风险保障，让老年生活无忧虑，有尊严，从而提升消费意愿，让银发经济潜力得到充分释放。

第二点认识，着力增加全社会养老资金积累。充足的养老资金储备是积极应对人口老龄化的关键，也是当前养老金融发展的重点。蔡希良认为可以从两方面来发力，一是优化政策设计，进一步调动各方的积极性，比如研究取消集体企业年金职工参保率必须达到70%等限定条件给广大中小微企业更多自由选择权，增强第二支柱的吸引力，吸引更多企业来参与。再比如对于广大非购税纳税人群，取消参与个人养老金领取时缴纳3%个税的要求，减轻中低收入人群灵活就业人群的负担，增强第三支柱的吸引力。二是优化家庭资产结构，拓宽养老资金储备来源。

蔡希良提到，当前我国居民储蓄率高达40%，截至今年上半年，居民存款余额达到147万亿元，较年初增加近10万亿元。从一般储蓄向养老储备转变，还有很较大的空间。蔡希良认为要引导居民树立大财富观念和养老储备意识，在不改变家庭资产总量的情况下，主动调整家庭财富结构，提升养老资产占比，这样还可以有效提升个人和社会的养老储备水平。蔡希良还指出，房地产在我国居民家庭财富中占比高达70%。可以借鉴国外成熟的经验，研究制定住房返乡抵押贷款政策，在不改变老人居住条件和生活习惯的情况下，能有效盘活居民资产，解决养老资金来源不足的问题。

第三点认识，持续丰富养老金融产品供给。养老金融产品是满足各类养老需求的重要载体。目前保险银行基金等各类金融机构均已参与养老金融市场。从实际情况来看，产品差异化程度还不够，与普通财富管理产品区别比较小，长期积累，收益稳健等特点不明显。蔡希良认为各类金融机构应立足主责主业，发挥各自专长，创新产品服务，实现错位发展，满足客户个性化多层次需求。那么以保险为例，保险产品在收益安全性全面风险保障等方面有比较优势，行业在长期资金保值增值方面也有丰富经验，比如目前我国商业养老保险产品普遍具有保证收益的特点，投资安全性优势明显，可以通过年金保险、两全保险、专属商业养老保险等为客户提供可靠的养老金保障服务。再比如风险管理是保险的专长，通过商业健康保险，商业医疗保险和长期护理保险等，为老年人健康提供专属保障。不仅能缓解老年人就医费用支出，还能通过健康保险与健康管理服务的连接，进一步解决患病老人的照护和健康管理需求，从而提升老年人生活品质。此外，保险资管机构具有丰富的跨周期资金管理经验，人为基本养老保险基金，企业年金和职业年金、个人养老金、商业养老金等各类养老资产管理，提供专业服务，实现保值增值，守护好百姓养老的钱袋子。

第四点认识，强化养老金融与养老产业高效互动，养老产业投资金额大，回收期长，运营效益不高，这是个客观事实。但养老产业具有良好的社会效益，也能够创造长期稳定的运营效益收益，与长期资金能够形成较好的互动效应，可以探索养老金融加养老服务，养老金融加健康管理等模式，通过金融与产业的深度协同来破解养老产业低盈利带来的发展难题。一方面养老金融产品附加养老与健康服务，可以从资金支付和服务获得两端来解决养老服务健康管理等老百姓急难愁盼的问题，增强养老金融产品的吸引力，聚集更多养老金储备。另一方面丰富的养老金储备，又是长期资本和耐心资本的重要来源，可以为健康养老产业发展提供稳定可靠的低成本资金。

蔡希良提到，中国人寿在这些方面做了积极探索，已经积累具有较强养老属性的保险准备金近4万亿元，先后发起设立了总规模500亿元的大健康基金，重点投资创新药、医疗装备、公共卫生安全等行业的领军企业。中国人寿还发起设立了200亿元的大养老基金，计划在26个重点城市开展养老布局，目前可提供各类养老床位近万张，对机构养老、社区养老、居民养老等多层次养老需求得以满足。今年中国人寿又发起设立了100亿元的银发产业基金，聚焦研发经济，开展养老产业生态投资布局。

蔡希良表示，下一步中国人寿将贯彻落实党中央国务院关于发展养老金融研发经济的决策部署，发挥保险风险保障与长期资金优势，积极探索养老金融养老产业，养老服务的深度协同，相互赋能的新模式。为提升养老产业可持续发展能力，丰富和改善养老服务贡献国寿方案。

蔡希良进一步表示，养老关乎国家大局，关乎民生福祉。中国人寿愿意进一步发挥行业头雁作用，承担更大的使命责任，也希望与政府和社会各界通力合作，群策群力，把养老金融这篇大文章做好，为中国式现代化贡献更大力量。