受益于行业景气度上升，电网设备行业上市公司业绩报喜。东方财富Choice数据显示，截至7月29日，电网设备行业已有43家公司披露2024年半年度业绩预告，其中22家公司预喜（包含预增、略增、预盈、扭亏），占比超过五成。

电网建设提速 超五成电网设备公司业绩预喜

随着我国新型电力系统加速建设，电网投资稳步提升。国家能源局数据显示，2024年上半年，全社会用电量累计46575亿千瓦时，同比增长8.1%；全国主要发电企业在电源工程上的投资完成额为3441亿元，同比增长2.5%；电网工程的投资完成额为2540亿元，同比增长23.7%。

在此背景下，电网设备上市公司业绩喜报不断。上述22家业绩预喜的公司中，有11家公司预计上半年净利润同比增长上限超100%。

其中，输变电设备子行业上市公司表现亮眼。扬电科技业绩预告显示，公司预计2024年上半年实现归属于上市公司股东的净利润3500万元至4500万元，同比增长1076.01%至1354.87%。三变科技预计2024年上半年归属于上市公司股东的净利润4500万元至6000万元，同比增长194.41%至292.54%。

此外，线缆部件子行业的上市公司业绩表现也不俗。风范股份预计2024年半年度实现归属于母公司所有者的净利润为7300万元到8700万元，同比增加164%到215%。神马电力预计2024年半年度实现归属于上市公司股东的净利润1.32亿元至1.44亿元，同比增加158.66%至182.26%。

科方得智库研究负责人张新原对记者表示：“上述电网设备企业实现较高的业绩兑现度主要受益于电气化水平提高所带来的用电需求增加及新能源加速建设所带来的相应消纳配套基础设施需求增加。同时，我国主网输变电线路持续扩建、特高压工程建设加速推进，也带动了电网设备放量，为电网设备企业带来发展机遇。”

业绩向好的同时，电网设备上市公司中标信息捷报频传。东方财富Choice数据显示，7月以来，已有炬华科技、万胜智能、三星医疗、东方电缆等23家公司发布了中标或预中标公告。

国内外市场共振 行业高景气度有望持续

业内普遍认为，在“双碳”目标引领下，电网行业将迎来新一轮发展机遇，电网设备作为其中的关键一环，在出海需求和国内投资共同发力下，有望维持高景气度。

据悉，南方电网正全面推进电网设备大规模更新，预计2024年至2027年，大规模设备更新投资规模将达到1953亿元，力争到2027年实现电网设备更新投资规模较2023年增长52%。

国家电网也在加大投资力度。国家电网消息称，公司2024年全年电网投资将超过6000亿元，比去年新增711亿元，新增投资主要用于特高压交直流工程建设、电网数字化智能化升级等。

奥优国际董事长张玥向记者表示：“下半年招标有望进一步提速，产业链盈利上行仍将延续。红红火火的电网建设浪潮，也将为下半年电网设备企业业绩较高增长提供保证。”

另外，电网设备在海外市场的需求也相当可观。据BNEF（彭博新能源金融）预计，2022年至2030年全球电网投资累计总额将超过20万亿美元，年复合增长率将超过10%。同时，电网设备出口延续高景气。海关总署发布的数据显示，今年上半年，变压器累计出口金额204.76亿元，同比增长26.7%；电气控制装置累计出口1262.71亿元，同比增长6.9%；电线及电缆累计出口876.96亿元，同比增长12.4%。

海外电网扩容和智能化转型的需求迫切，叠加海外政策频繁出台，推动海外电网投资提升。这为我国电网设备企业加速“出海”提供了绝佳的机会。以三星医疗为例，公司2024年一季度在手订单金额124.62亿元，同比增加33.18%。其中，海外订单54.99亿元，同比增加58.07%。

三星医疗相关人士向记者表示：“目前海外配电行业需求较大，公司在积极推动配电业务出海。公司去年已成功中标沙特国家电力公司配网智能化改造项目，并于今年在希腊中标4.66亿元的三相变压器项目。总体来看，海外配电是公司未来发展的重要方向。”

中国信息协会商务理事朱克力在接受记者采访时表示：“电网设备出口虽面临高壁垒，但中国企业具备技术实力强、制造能力强、成本低的竞争优势，可能会迎来机遇期。长期布局海外战略的头部企业有望在此次升级中扮演关键角色，进军海外电网设备市场，实现产业链的高端化和国际化。”