日前，分蛋科技提交招股说明书F1/A补充文件披露，公司计划发行350万股普通股，预计首次公开发行价格区间将在每股4.00美元至6.00美元之间。

值得一提的是，今年1月10日，分蛋科技申请将其普通股在纳斯达克资本市场上市，代码为"FDAN"。在招股书中，分蛋科技披露了其近三年的业绩，并指出了存在的多重风险因素。

主做教育、婚嫁分期 毛利率高达七成

公开资料显示，分蛋科技前身是分蛋金服，成立于2016年。公司主要提供助贷服务，其业务范围主要针对成人教育、婚嫁服务、母婴、牙科医疗等场景。

招股书显示，2020、2021年及2022年前6个月，分蛋科技收入分别为748.57万美元、955.84万美元及286.89万美元；净利润分别为182.76万美元、376.87万美元及43.75万美元。

数据来源：分蛋科技招股书

招股书还披露了分蛋科技约七成的毛利率。2020、2021年及2022年前6个月，分蛋科技毛利率分别为68.28%、71.64%和74.48%。

具体而言，分蛋科技的收入构成主要包括：从商户和金融机构收取的中介服务交易便利费、提供技术服务产生的技术服务费，以及提供营销服务产生的营销服务费三个板块。截至2022年6月末，三者分别占总收入的50.0%、36.1%和13.9%。

而在“中介服务”中，分蛋科技一面向商户收取约为总交易额8%-10.8%的费用；另一面向金融机构收取约占融资成本和利息21%-38%的费用。

根据招股书，分蛋科技目前做得最多的场景是教育分期和婚嫁服务。截至2022年9月30日，分蛋科技旗下的“爱分担平台”共完成约11.39万笔交易。其中成人教育和婚嫁服务分别在总交易中占比约66.72%和12.29%。

披露赴美上市募资用途

记者注意到，若按发行价区间中值计算，合计募资约1800万美元(折合人民币1.2亿元)。分蛋科技计划将IPO净收益用于：约40%研究、开发新服务和技术以及设备升级；约40%市场及品牌推广；约15%用于收购或投资；约15%新员工和员工培训；约10%用于营运资金和其他。

对于市场前景，分蛋科技表示，婚庆服务和继续教育服务都涉及大量的长期支出。20岁至40岁的年轻人，如果没有足够的储蓄来支持这些支出，通常会选择分期付款服务。

值得一提的是，分蛋科技在招股书中详细描述了存在的风险因素，其中徐春捷在决定任何公司交易的结果或提交股东批准的其他事项方面可能具有重大影响力。

招股书显示，IPO前，公司CEO兼董事会主席徐春捷(Chunjie Xu)通过100%控股的FD Creative Consulting Limited持有45.85%的股权；预计在本次发行完成后将拥有约34.16%的已发行普通股。

分蛋科技在风险因素中还披露，公司业务严重依赖大客户，如果不能以具有成本效益的方式获得新客户或留住现有客户，业务、财务状况和经营结果可能会受到重大不利影响。

截至2022年6月末，分蛋科技前两名客户分别为深圳前海知行商业保理有限公司和广州市网商小额贷款有限责任公司，合计为其贡献了约59.70万美元和59.65万美元的收入，均占总收入的约21%。