深圳市博实结科技股份有限公司今日在深交所创业板上市，截至收盘报94.00元，涨幅111.24%，成交额12.78亿元，振幅48.29%，换手率81.81%，总市值83.65亿元。

博实结是专业从事物联网智能化硬件产品的研发设计、生产和销售的高新技术企业、专精特新“小巨人”企业，以通信、定位、AI等技术应用为核心，基于自研无线通信模组，为物联网众多应用场景提供智能终端产品及配套解决方案。

本次发行前，周小强直接持有公司3,015.29万股，占本次发行前总股本的45.18%，通过持有惠博科技100.00%的股权，进而间接控制公司10.00%股权；通过持有实添益70.74%的合伙份额并担任其执行事务合伙人，进而间接控制公司3.82%的股权。周小强直接和间接累计控制公司59.00%的股权，为公司控股股东、实际控制人。

博实结于2022年12月23日首发过会，上市委会议提出问询的主要问题：

1.报告期内，发行人产品结构变化较大，主营业务毛利率呈下滑趋势。2022年，预计营业收入和净利润同比下滑。请发行人说明主营业务的稳定性及其是否对持续经营能力产生重大不利影响，未来经营业绩是否存在持续下滑风险。请保荐人发表明确意见。

2.请发行人结合产品市场需求、产品结构及收入变化、自身竞争优劣势、产能利用情况、在手订单等，说明募投项目的必要性、商业合理性及经济效益预测情况，是否存在产能过剩风险及对此的应对措施，相关风险是否充分披露。请保荐人发表明确意见。

需进一步落实事项：

1.请发行人在招股说明书“特别风险提示”章节结合产品结构及收入构成变化较大、主营业务毛利率下滑等情况补充披露业务稳定性的相关风险。

2.请发行人在招股说明书“特别风险提示”章节结合产能利用率、市场需求等情况补充披露募投项目产能过剩风险。

博实结本次在深交所创业板发行股票数量为2,225.2700万股，发行股份约占本次发行后公司股份总数的比例为25.01%，全部为公开发行新股，公司股东不进行公开发售股份，本次发行价格为44.50元/股。博实结的保荐机构（主承销商）为民生证券股份有限公司，保荐代表人为汪柯、谢柯。

博实结本次发行募集资金总额为99,024.52万元，募集资金净额为88,419.03万元。

公司最终募集资金净额比原计划少162583.12万元。博实结于2024年7月29日发布的首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书显示，公司拟募集资金251,002.15万元，用于物联网智能终端产品升级扩建项目、物联网产业基地建设项目、研发中心建设项目、补充流动资金。

博实结本次发行费用总额（不含税）为10,605.49万元，其中保荐及承销费7,219.42万元。

报告期内，公司的股利分配情况如下：2019年，公司未进行股利分配。2020年1月6日，公司股东会审议通过《关于利润分配的决议》，向全体股东派发现金股利10,000.00万元（含税）。2021年4月10日，公司股东会审议通过《关于利润分配的决议》，向全体股东派发现金股利10,000.00万元（含税）。2022年，公司未进行股利分配。2023年，公司未进行股利分配。

2021年至2023年，博实结的营业收入133,570.03万元、120,962.02万元、112,272.07万元；归属于母公司股东的净利润分别为19,411.72万元、15,766.60万元、17,421.29万元；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润分别为19,663.00万元、14,395.85万元、16,514.97万元。

上述同期，公司销售商品、提供劳务收到的现金分别为131,621.20万元、123,305.17万元、90,363.58万元；经营活动产生的现金流量净额分别为7,587.90万元、27,173.40万元、13,805.09万元。

2024年1-3月，博实结实现营业收入24,772.64万元，同比增长0.89%；归属于母公司股东的净利润3,522.49万元，同比增长9.86%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润3,280.04万元，同比增长8.14%；经营活动产生的现金流量净额2,416.24万元，同比减少47.72%。

公司基于经营情况对2024年1-6月业绩进行预计，2024年1-6月预计可实现营业收入61,000万元至65,000万元，较上年同期变动幅度为6.01%至12.96%；归属于母公司股东的净利润9,500万元至10,100万元，较上年同期变动幅度为9.56%至16.48%；扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润为9,000万元至9,600万元，较上年同期变动幅度为9.18%至16.46%。