7月14日晚，深圳高速公路集团股份有限公司（简称“深高速”“公司”或“集团”）发布公告，拟向包括大股东新通产在内的不超过35名特定投资者发行不超过6.54亿股A股，募集资金不超过65亿元，用于外环三期建设及偿还有息负债。

完善路网布局

巩固收费公路主业优势

深高速计划将本次发行募集资金的46亿元投入深圳外环高速公路（“外环项目”）坑梓至大鹏段（“外环三期”）的建设。

外环项目是广东省“十二纵八横两环”高速公路主骨架网的加密线，也是深圳市“八横十三纵”干线道路网的重要组成部分，全线贯通后将与深圳区域的10条高速公路和8条一级公路互联互通，路网优势明显，中长期交通需求量大。外环一期和外环二期分别于2020年12月及2022年1月通车，自通车以来营运表现良好，车流量和路费收入增长迅速，今年上半年的日均路费收入超过300万元，于2022年度对深高速收入和息税前利润的贡献分别在10%和15%左右，是公司可持续发展的重要基石。外环三期的总投资估算约84.47亿元，经初步测算，若外环项目获批25年的收费经营期，全线税后财务内部收益率约6.76%，总体上优于近年国内上市公司高速公路新建/改扩建的平均回报水平，为不可多得的优质收费公路项目。

完成外环三期建设，有利于扩大公司优质公路资产规模，巩固收费公路主业优势；有利于完善路网布局，为公司其他收费公路带来交通流量；有利于外环项目申请合理的收费年限，提升经营期内总盈利水平；有利于取得外环项目整体最佳经济效益和社会效益，符合公司及股东的最佳利益。

改善财务结构

提高投资发展能力

近年来，深高速坚持“收费公路+大环保”双主业发展战略，相关产业均为资本密集型行业，投资规模大、回收周期长。公司主业发展资金需求较大，目前董事会已批准的资本支出总额近145亿，主要包括外环三期、沿江二期等工程建设支出以及公路和环保项目的股权并购等支出。

此外，公司还在开展机荷改扩建和广深改扩建的前期工作，这两个项目均已纳入广东省综合交通运输体系“十四五”发展规划，预计将于近年动工。

上述资本开支项目一方面会不断补充深高速的优质运营项目资产，有效延长公路资产的综合收费年限，为可持续发展奠定坚实基础，另一方面也需要公司为此筹集大量资金。公司认为，通过本次A股增发可缓解投资发展的资金压力，撬动债务杠杆，为双主业发展腾出更多投资空间，同时也有利于改善财务结构、降低财务风险、促进企业更健康的发展，符合公司长远发展战略，也符合广大股东的利益。

值得注意的是，本次发行亦得到了公司控股股东深圳国际的大力支持，深圳国际拟通过全资子公司新通产认购不超过15.1亿元的A股，以保持不低于45%的控股权，表明控股股东对深高速未来的良好预期及对公司长期发展的支持。

深高速上市以来一直坚持回报股东，已连续26年不间断派发现金股息，累计派发现金股息约132亿元。在谈及未来时，深高速管理层表示，公司将维持稳定的分红派息政策，同时继续坚持双主业战略，抓住优势区域优质路网的投资建设机会，以及国家大力推动“双碳”战略的环保市场机遇，推动公司高质量发展，持续为股东创造价值。