今年前两个月的新增信贷、社融数据均为历史同期次高值。主要银行近期透露的信贷投放情况，进一步印证了金融数据成色。

多家全国性银行近期透露今年主要贷款投向时表示，将继续做好科技金融、绿色金融、普惠金融、养老金融、数字金融“五篇大文章”，积极布局新兴产业、未来产业，在支持传统产业转型升级的同时助力新质生产力培育壮大。分析人士认为，金融部门支持实体经济稳固有力。未来，金融机构需将服务新质生产力融入发展战略，基于自身资源禀赋和能力做好“五篇大文章”。

信贷需求持续增长

助力新质生产力培育壮大

近期，多家全国性银行管理层透露，开年以来信贷需求复苏，信贷投放情况较好。农业银行称，今年以来信贷需求呈现持续增长态势，零售信贷业务延续较好发展态势；中信银行透露，自年初以来信贷投放态势很好，一季度信贷投放“开门红”已经提前完成，对公信贷需求也呈现回升态势。

关于今年的重点贷款投向，多家主要银行表示，将继续做好“五篇大文章”，助力新质生产力培育壮大。新能源、新材料、人工智能、生物制药、量子计算等行业被重点提及。

不少银行称，将继续保持支持实体经济力度不减。工商银行提出，将继续做好“五篇大文章”，支持“三大工程”建设，贷款和债券投资将继续保持较大投放力度。下一步将深入探索金融服务的新模式、新路径，助力新质生产力的培育和壮大。

在“三农”、普惠金融、绿色金融等业务领域，农业银行提出了具体的增长目标——2024年县域贷款增长1.3万亿元以上，农户贷款增长3000亿元以上，力争普惠金融领域贷款增长8000亿元，计划绿色信贷增量达到1万亿元。

聚焦培育新兴领域、未来产业，银行将加大资源投入。光大银行将增加对先进制造业、战略性新兴产业的中长期资金供给，科技型企业贷款将以40%以上的增速推进；中信银行的信贷投放将聚焦新质生产力密集产业，比如新材料、生物制药、先进制造等；民生银行将打造面向未来的新增长点，布局战略性新兴产业，服务新消费等领域。

“不难发现中国银行业正在围绕‘五篇大文章’持续加大金融资源投入。”招联首席研究员董希淼表示，我国金融体系以间接融资为主，银行发展与宏观经济同频共振。当前我国经济处于结构调整优化过程中，既要靠传统产业的智能化改造、数字化升级、绿色化发展，也要靠新质生产力的培育和未来产业赋能。“五篇大文章”为银行业提供了高质量发展的前进方向，是助力银行业实现质的有效提升和量的合理增长的重要发力点。

金融数据成色较好

金融支持实体经济稳固有力

今年以来，金融政策雷厉风行、精准有力——降准0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元，下调5年期以上贷款市场报价利率(LPR)0.25个百分点，城市房地产融资协调机制加速运转、落地见效……分析人士普遍认为，在货币政策前置发力和各项稳增长政策协同落地下，金融部门支持实体经济稳固有力。

“前两个月金融数据成色较好，反映金融有效、持续地支持服务实体经济。”中信证券首席经济学家明明表示，在2023年高基数背景下，金融数据在总量上增速尚可；在维持季节性的同时，体现出均衡投放的特点。

董希淼认为，今年以来，信贷投放力度较大，信贷资金有力保障新质生产力领域生产投资和重大项目建设推进。其中，绿色贷款、制造业中长期贷款增速保持在30%左右高位，科技型中小企业贷款增速约20%，均显著高于一般贷款增速，信贷结构持续优化。

在价格上，LPR改革为企业和居民持续“减负”。民生银行首席经济学家温彬表示，2月，5年期以上LPR单次大幅调降25个基点，带动贷款利率持续下行，金融助力扩大内需的力度增强。

实际贷款利率持续处于下行通道。数据显示，2月新发放企业贷款加权平均利率为3.76%，比上年同期低11个基点；新发放个人住房贷款利率为3.86%，比上年同期低36个基点。

基于资源禀赋和自身能力

做好“五篇大文章”

展望2024年全年的信贷投放趋势，明明认为，今年信贷发力将呈现三个特点：信贷总量增速放缓，新增信贷同比变化幅度还将收敛，整体投放节奏将更加稳定；信贷结构不断优化，带动金融资源盘活和释放，小微企业、绿色发展、科技创新等重大战略、重点领域和薄弱环节将会获得更多的优质金融服务；信贷利率持续压降，降低实体经济融资难度。

温彬表示，今年以来，经济总体回升向好，实体经济需求进一步修复，松紧适度的金融环境也有利于金融资源投向更高效的行业企业，更有针对性地满足居民合理消费融资需求。在支持传统产业转型升级和助力新质生产力培育壮大的过程中，预计金融机构将积极挖掘信贷需求，科学制定全年信贷安排，盘活存量金融资源，同时支持直接融资领域加快发展，保持货币信贷和融资总量合理增长，预计今年金融对实体经济的支持会更加可持续。

下一阶段，银行应如何更好助力培育新质生产力、做好“五篇大文章”？

温彬认为，金融机构须将服务新质生产力融入顶层设计和发展战略，持之以恒锻长板、补短板，推动高质量发展。在找准发力方向下，积极布局优势产业赛道和业务领域，创新业务模式与产品服务，适配风控体系，并通过构建科技、产业、金融生态联盟等，强化重点客群深度经营，助力战略性新兴产业和未来产业加快发展。同时，持续优化体制机制，打造与新质生产力相匹配的生产关系，建立更加敏捷、协同的创新体制，提升人力资源效能，为高质量发展提供强劲推动力和支撑力。

董希淼认为，商业银行做好“五篇大文章”应基于资源禀赋和自身能力。不同银行做好“五篇大文章”的重点、路径、模式各有不同。对大型银行而言，应统筹安排，推动“五篇大文章”齐头并进、协调发展；中小银行应基于区域、行业、客户的特点和需求，有的放矢，聚焦重点。无论是大型银行，还是中小型银行，都应该深度应用大数据、人工智能等先进技术赋能，夯实数字金融底座和能力，真正让金融服务无处不在、触手可及。