8月24日，中信银行发布2023年半年度业绩报告，报告期内该行实现营业收入1061.74亿元，同比减少2.05%；实现归属于本行股东的净利润360.67亿元，同比增长10.89%；资产总额8.83万亿元，比上年末增长3.34%。

昨日，中信银行召开业绩发布会，于今年8月正式履新中信银行行长的刘成率领该行管理层出席，就上半年经营情况、“零售第一战略”落地成效、未来息差展望等市场关切问题进行了详细披露和回应。

刘成指出，今年上半年，整体宏观经济环境非常复杂，银行面临政策变化很大，同时也面临市场竞争加剧、息差进一步收窄、营收下滑等一系列行业共性问题。中信银行坚定落实“强化党建引领、服务实体经济、打造价值银行”三大经营导向、“稳息差、稳质量、拓中收、拓客户”四大经营主题，稳中求进、努力转型，取得良好发展业绩，总体上跑赢了大市。

零售管理资产规模破4万亿

2021年，中信银行开启新三年战略，零售被提升到第一战略，并提出以财富管理为核心打造“新零售”，构建“财富管理、资产管理、综合融资”三大核心能力。

数据显示，截至2023年6月末，中信银行零售管理资产余额(含市值)达4.15万亿元，较上年末增长5.90%。对于“零售第一战略”实施进展及成效，中信银行副行长吕天贵介绍，2023 年上半年，在外部环境压力下，中信银行零售业务保持良好发展势能，创收提速，跑赢大市，主要表现在三个方面。

第一，价值创造提速。零售业务的营收、中收，以及在全行中的占比均实现提升。第二，量价跑赢大市。中信银行零售管理资产和零售信贷余额在总量、增量、增速上都实现可比同业前二，个贷业务在今年压力较大的情况下，个贷余额增量(不含信用卡)达到五年来同期最好水平，信用卡分期规模同比增速超13%，可比同业排名第一。在价格方面，个人存款 成本、新发放个人贷款的加权平均利率变动都优于同业平均。在结构方面，代销基金、代销保险的保有量均保持增长，特别是代销保险的中收增长超60%，中收及增速都是近五年来最佳。在区域势能方面，有30家分行的AUM市场份额提升，10家分行个贷余额年增量在当地可比同业第一。第三，客户基础更实、客户关系更加紧密。今年上半年，新增活跃借记客户实现同比翻番，新增信用卡客户量实现可比同业第一。私行客户超过7万户，年增量创近三年最优。客户黏性上，手机银行月活跃客户同比增长22%，中信银行一直倡导“五主”关系，涵盖主结算、主投资、主融资、主活动、主服务，今年上半年，“五主”客户的户均收益较去年同期增长13%。

吕天贵指出，取得上述发展成绩主要得益于三方面。第一，得益于全行保持“零售第一战略”定力，强化战略资源投入。总行端强牵引、强资源配置，重点提升分行中台能力，加大投顾、财顾以及获客端市场经理的配置力度，并通过考核强牵引。分行端强贯穿、抓落实，37 家分行“一把手”亲自宣导“零售第一战略”，特别是重要的主战场分行制定“三年超越计划”，并对零售提供专项资源和配套政策。

第二，得益于坚持“三全、五主、四环、两翼”落地，沉淀零售体系。“三全”也就是“全客户、全产品、全渠道”适配进一步走深，一体化能力更强。手机银行、AI智能、远程渠道协助线下客户经理服务超7000万客户，4个以上渠道交互触达客户较去年同期增长192%。数字化洞察客户需求，匹配客户的多产品需求，全渠道自动化部署经营策略，提升富裕及以上客户达去年同期3倍。“四环”路径走得更实，强调客户交叉渗透。在板块融合上体现最明显，上半年，个贷客户转化新增借记客户同比增长52%，分行渠道发放信用卡超100万，较去年同期翻番，占信用卡整体发卡的比重从前几年的5%，提升至今年上半年的30%。全行联动方面，以“投行+私行”等模式，通过“云企会”平台服务超5000名企业家，上半年转化私行客户同比提升66%，同时通过私行业务获取对公企业同比增长48%。在外部生态上，中信银行选择20家头部平台，已经深度合作14家，其中在7家平台上信用卡获客份额排名可比同业第一。“两翼”着力构建数字化、生态化能力，比如通过“业、技、数”组织的融合实现能力的构建，形成生态。

第三，更重要的是得益于坚持客户导向、价值导向落地。特别是在当前这种环境和未来市场变化下，坚持客户导向，把“主服务”作为中信零售魂，将其作为“五主”的主脉络来推动，将有温度的服务打造成差异化的品牌。客户的信赖是最大的动力，中信银行基于客户视角进行价值重构，提升为客户创造价值的能力，将组织架构、业务 流程、系统工具、人才队伍都围绕客户导向、价值导向进行重构。

下半年以“四个坚持”保证成本管理和息差基本稳定

半年报显示，2023年上半年，中信银行净息差为1.85%，同比下降0.14个百分点。对于银行业净息差收窄这一市场关注问题，中信银行副行长谢志斌表示，中信银行上半年净息差比一季度下降了2BPs，继续好于可比同业、 跑赢大市。总体上看，中信银行把控“稳息差”主题是从资产端和负债端共同发力，重在负债成本管控。

第一，关于负债成本管控，“有压、有促”，重在质量和结构优化调整。上半年，该行口径负债成本率比上年降低6BPs，表现优于股份制同业。具体举措上：一是严格落实央行存款利率市场化调整机制和银行业利率自律的相关要求，跟随市场积极下调存款报价。二是坚持“量、价、质、客”平衡发展的理念，更加重视存款增长的质量，而不是简单的堆积数量，在拓展结算性资金的来源，控制负债集中度方面下功夫。三是优化定价资源在区域和产品上的配置，加强重点区域管理，并且全部清退到期的高成本协议存款。

第二，从资产端来看，整体上按照“随行就市、优化有为”的原则进行管理。二季度人民币新发生贷款利率是4.25%，环比上一季度 实现了基本平衡。举措上，一个是贯彻落实国家合理让利实体经济的导向，贷款定价对标市场，其中对公贷款新发放利率比上年末略有回升，但是受降息的影响，后续价格仍有下行压力。个贷受到居民收入预期、房地产低迷等影响，价格总体低于去年的水平。该行聚焦重点政策领域和战略领域，在行内制定了“五策合一”的管理政策，投放聚焦重点行业、重点客户。

关于下半年息差走势的判断，谢志斌认为，站在现在这个时点上看，宏观经济仍然面临提振动能的迫切需要。比如近期人民银行降息频率、幅度都超过了市场预期。下半年，降低实体融资成本的导向仍将延续。客观上讲，银行业净息差触底回稳的时点可能还要再晚一 些。“这样的市场环境更加考验银行的经营能力和管理定力，事实和实践都表明，我们有信心、有能力继续落实好‘稳息差’这一核心经营主题，持续提升市场竞争力。”

谢志斌指出，总的来说，中信银行能够通过做到“四个坚持”，保证成本管理和息差的基本稳定。一是在经营目标上，坚持跑赢市场的目标毫不动摇，并加强对分支机构和业务单元的传导。二是在管理端，要坚持现行的、事实证明行之有效的管理举措，保持管理定力，继续做好负债成本比较严格的管控。三是在经营端，不断改进 客群结构和经营模式，推动业务增长，实现从机制性支撑为主到体系性支撑为主这样一个转变，持续做好中小客群建设，逐步实现从拉存 款到做客户的转变。四是从技术端来看，要坚持数字化转型的发展方向，进一步发挥技术的乘数效应。